当前企业财务面临的风险和隐患分析

  在企业经营管理的过程中,财务管理活动贯穿于企业的生产、集资、投资、利润分配等各个环节。随着我国经济的快速发展,财务风险日益突显,财务隐患时刻存在。企业财务人员应不断完善企业的财务风险管理机制,努力规避风险,尽量消除隐患,促进企业财务管理良好运行。
  财务风险的成因
  产生财务风险有很多原因,有企业的外部原因,也在企业的内部原因,不同的财务风险形成,其成因也不同,具体包括以下几个方面的原因。
  一、企业的财务管理系统不能适应外部的宏观环境。企业财务管理的宏观环境主有市场环境、文化环境、经济环境、法律环境等等,这些宏观环境的改变对于企业来说是难以预料的,其变化必然会对企业的财务管理带来风险。
  二、企业财务管理工作人员对财务风险的认识不足。只企业在进行财务管理活动,财务管理的风险就必然存在。当前,在实际工作中,很多企业的财务管理工作人员对财务风险的认识还不够,缺乏风险意识,觉得只管好账,就会避免财务风险,这种想法显然是片面的,风险意识淡薄是企业财务风险产生的一个重原因。
  三、企业内部控制薄弱,财务监控机制不健全。从目前来看,很多企业的财务监督机制不健全、执行不严格,内部控制薄弱,缺乏投资决策失误的责任追究制度,有些部门对财务管理制度置若罔闻,缺乏有效的约束,使财务风险很容易发生。
  四、财务决策失误。企业财务决策失误是财务风险产生的一个重原因。当前,企业在决策过程中,主观意想的成分过多,客观性分析不足,致使决策失误的现象经常发生,所导致的财务风险给企业带来了巨大的损失。同时,在现代市场经济生活中,存在大量的虚假信息,企业的决策如果是建立在这些不真实信息基础上的话,决策失误是必然的。
  企业财务面临的风险和隐患分析
  一、当前企业财务面临的风险分析。
  第一,流动性风险。财务的流动性是指不管在何时何地,银行均能够满足企业财务的合理科学的流动性求。企业财务的流动性主体现于资产与负债两个方面。当前,随着市场经济活动的日益增加,企业财务的流动性风险逐渐加大,具体表现在再融资风险。这是由于企业的资产负债在成熟期内某些不合理融资行为引起的。企业财务资金来源多是企业存款,短期性明显,但资金的使用是以中长期的贷款为主,这就导致资产负债的到期日存在不一致现象。偿还风险。这是由于企业在各种信贷业务中,延期借款而引起的。在信贷业务中,有部分企业在无法偿还本金利息的情况下,动用流动性储备资金偿还贷款等。提前支取风险。这是由于企业对大额信托存款以及信贷额度的一种非预期提取与使用。综上三种流动性资金风险,企业非合理的动用流动性资金,直接导致企业固定资产的流逝,极易形成资金短缺局面,会给企业的继续生产带来重大财务风险。
  第二,信用风险。信用风险是由于企业逃废银行债务而引起的。这是企业逃避偿还债务的一种信用缺失行为。据近几年的相关调查,我国企业的资产负债率有不断上升的趋势,最高统计达到80%以上,在这其中,70%均是银行贷款。高负债成为企业生产经营中的一把大枷锁,使企业一直处于低效益状态,财务信用风险与日竞争,且这种信用风险具有如下几大特点风险具有长期性;风险具有破坏性;控制风险的艰巨性。
  第三,筹资风险。企业的筹资风险可分为现金性筹资风险。这是由于企业现金短缺与现金柳流入结构和债务期限结构不匹配而引起的支付风险。该风险产生的根本原因在于企业财务管理不当,导致支付危机的发生,也会导致企业出现偿债高峰风险。收支性筹资风险,是指企业在收不抵支的情况之下,出现物力偿还到期债务的一种风险,其意味企业在市场经营管理上的失败,将会面临破产。这是由于企业理财不当引起的支付风险,是企业净产量总量的减少导致。该风险会延伸至企业破产。
  第四,投资风险。当前,由于企业财务人员多是从未接触过金融工作,对金融法律、政策以及业务缺乏认知。应用此类人员处理企业的财务工作,在接触资金市场运作时,很容易陷入多种风险中,尤其是对外投资方面,存在风险更多。项目投资风险。目前,仍有多数企业存在盲目投资股票与房地产等项目,在缺乏经验以及未掌握国家政策等情况下,会使企业的大量资金被套,严重者会发生巨大亏损。
  二、当前企业存在的财务隐患分析。
  第一,收益低分配高。目前,部分低效益的企业借助高送配手段,为投资者营造股价大涨的假象,使投资者形成追涨局面。这类的企业在幕后则是和某些机构大户相互勾结,将股价抬高至最高位时,选择时机出货,最终实现名利双收。这使得高位跟进的部分投资者损失惨重。部分大股东,为了保证自身的利益,不顾及自身企业的发展,将利润以及全部现金掏空,留给刚上市企业的仅仅是显而易见的财务隐患与投资风险。
  第二,超前的会计手段。部分企业缺乏一定的职业道德,为自身利益发展,与庄家联合炒作,实行利润包装。在少计或不计费用损失的情况下,进行不合理的提前确认企业生产收益或是制造高收益。有的企业则是利用调整本期的销售来增加利润的手段,来获得高利润总额。例如扭亏。有的企业通过制造假销售成绩,确保在报告日前获得货物,在报告日后直接退货,达到虚增当期的利润。
  第三,盲目担保致涉讼。几近年来,部分企业经济担保不断,导致状况百出,诉讼案频繁发生,这成为了企业财务隐患重根源。据年报统计显示,涉及向外担保的企业占总企业数的38%,是证券市场上极为普遍的问题。且担保诉讼案件逐日递增。几乎每两家企业中就有一家涉及由担保经济而引发的诉讼案件,这不仅严重损害了企业的形象,也导致企业财务出现重大隐患。
  第四,不良债权带来的财务隐患。不良债权的产生对企业经营发展是极为不利的。其的形成原因多是因为企业自身对债权缺乏足够的监督管理。第一,部分企业管理混乱,内部控制制度不健全,对对方的资信程度不认真进行考察分析,只看表面现象,大额资金调度不是由董事会或领导班子讨论研究决定而是由一个人说了算,决策失误较多。再者由于企业财务人员、业务人员素质较低,企业人员款项支出后长期不与财务对帐,内部管理又跟不上,出现部分应收款项超过诉讼期现象,甚至有个别业务员违规拆借,造成公款私拿、携款潜逃、挪用、转移、截留收入等现象,造成企业大量应收款项无法收回。第二,企业日常维持大大小小的生产管理,任务量过多,多数企业就容易忽略合同签订管理工作。合同签订管理以及各项证据票据的保存问题,琐碎但却很重,一旦不留意,就会给对方以可乘之机,就会造成严重的损失。特别是合同的管理,其好比一份可靠的证据,若缺失证据,则难以得到法律保护,自然其中涉及到的债权问题很有可能成为永久性坏账,给企业带来的将是巨大的财务损失隐患。
  企业经营中财务风险控制的建议
  一、建立完善的财务预警体系。对于财务风险的控制,预警体系是不能缺少的。在这一体系之中,获利能力、还债能力等指标是最具有代表性。资产获利能力指标主可以分为总资产报酬率与成本费用利润率。前者表示每一元资本的获利水平,是反映企业运用资产所获利的水平;而后者反映每耗费一元支出所得的利润,该指标越高,企业的获利能力就越强。偿债能力指标主包括流动比率与资产负债率。如果流动比率过高,则会使流动资金丧失再投资的机会,一般生产性企业最佳为2左右;而资产负债率一般为40%~60%,当投资报酬率大于借款利率时,借款越多,利润就越多,同时财务风险也就越大。
  二、完善内部控制制度。建立内部控制度是以规范的法人治理结构为前提的。依据公司法的相关求,必须明确股东会、董事会、监事会等各阶层管理者的岗位责任,必须将企业的管理执行与监管权相分离,各部门之间各司其职、相互独立、相互制约、协调发展,企业的每一个部门都明确自己在财务管理过程中的职责、作用。除此以外,在利益分配方面,公司兼顾各个方面的利益,调动企业的各个部门积极、主动的参与到企业的财务管理中来,做到责、权、利相统一。
  三、落实风险导向的内部审计工作。在当前错综复杂的经营情况下,任何企业都面临着各种各样的经营风险,多数的经营风险都会产生财务后果,例如,开发新产品或服务失败出现的损失,新产品存在瑕疵导致产生的或有负债。因此企业需设计、执行和维护内部控制,需坚持以风险控制为导向,实施有效的内部审计,降低经营中的各种风险,进而降低财务管理风险。
  四、完善信息披露制度。企业决策失误一方面是由于管理者在决策时参杂了过多的主观意识,进行了很多的非理性投资;另一方面是因为现代市场经济生活中,存在着很多虚假信息以及信息不对称的现象。就是由于外界披露信息含有大量的水分,加大了企业投资收益的不确定性与投资的低效性,给投资者以及其他利益相关都带来了巨大损失。而解决这个问题的最好办法就是建立低成本的修正不对称信息的机制和完善的信息披露与监督制度。比如资本市场信息公开制度、有效的监督与制约机制等等。
  五、提高财务管理人员的素质。财务管理工作人员更新知识体系,努力提高自身素质。第一,加强财务管理人员的风险意识,让每一名员工清醒意识到财务风险的破坏性,财务风险存在于企业经营的每一个环节,不只是财务部门,其它部门的操作失误都可能导致财务风险,对于财务风险的防范,必须由始至终贯穿于财务管理工作之中。第二,定期举行专业培训,对财务管理人员进行技能、思想、道德方面进行教育,更新财务管理人员的知识体系,全面提高财务管理人员的素质。
  综上所述,随着我国经济的快速发展以及全球化趋势的不断加强,企业所面临的竞争环境日益残酷,财务风险是伴随着竞争的加剧而产生的,财务风险产生的原因既有企业外部环境因素,也有企业内部经营的因素,只企业进行财务管理活动,财务风险就会客观存在,所以加强财务风险的管理与控制就显得非常重。相信通过实施有效内部控制,企业能够降低经营风险,进而对财务风险的控制能力必将会加强,一定会在促进我国国民经济发展,提高综合国力方面发挥出巨大作用。
  (作者单位内蒙古伊泰煤炭股份有限公司)